[ 银监会要求银行检查，是否比照自营贷款管理流程，对非标准化债权投资，进行投前尽职调查、风险审查和投后风险管理 ]

　　3月底银监会发布《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》(下称“8号文”)，时隔4个月，银监会于7月底下发通知，开始对银行执行“8号文”的情况进行检查。

　　《第一财经日报》记者获得的一份银监会《关于开展银行理财投资运作检查的通知》(下称《通知》)显示，此次银监会检查的范围为截至2014年7月末，商业银行执行“8号文”的相关情况。要求商业银行总行自查以及各地银监局抽查，并于8月底之前上报检查结果。

　　“这是对‘8号文’成果的一次验收。”一位股份制银行理财人士对本报记者分析称，银监会此次的检查重点依旧对准银行理财投资“非标”的情况，将对银行“非标”进行全方位的摸底。

　　9大检查重点6项指向“非标”

　　《通知》对“非标”全方位摸底的意图，从检查重点以及三大附表的检查内容，便可窥见。

　　“8号文”要求，商业银行应当合理控制理财资金投资非标准化债权资产的总额，理财资金投资非标准化债权资产的余额在任何时点均以理财产品余额的35%与商业银行上一年度审计报告披露总资产的4%之间孰低者为上限。

　　对银行理财投资“非标”设定规模限制，被认为是监管层严控“影子银行”的目的所在。

　　《通知》则更加详细地要求银行检查理财资金投资“非标”的情况。银监会对此次检查“8号文”执行情况，设定了9大检查重点，其中有6项重点指向“非标”。其中，银监会要求银行检查，是否比照自营贷款管理流程，对非标准化债权投资，进行投前尽职调查、风险审查和投后风险管理。

　　“这就意味着银行将严格按照贷款的风险管理来投资‘非标’，监管层意在让银行加强‘非标’在表外的风险管理。”一位股份制银行分支机构人士对本报记者表示。

　　银监会还要求对“非标”资产的信息披露、余额规模、担保/回购以及代销其他“非标”产品的情况做重点检查。

　　《通知》附有三份表格，大部分均是摸底银行理财资金投向“非标”的情况。如“××银行理财资金投资情况表”，银行首先需要上报今年3~7月末银行理财资金余额;第二部分则是理财投资合作机构投资的余额，其中与合作机构非标资产的余额需要单独明确;第三部分则是，上报为“非标”资产或股权性资产融资提供直接或间接、显性或隐性的担保或回购承诺余额。

　　另外两份附表，均是摸底到2014年7月末银行理财“非标”的投资期限和投资方向。上述银行分支机构人士表示，银行理财资金趋于短期化，而非标的投资则以中长期居多，期限错配是理财资金投资“非标”资产的风险点所在。

　　“银监会要求的理财账户一一对应，已经基本可以做，但是‘非标’超标部分的释放，一些中小银行还要看下半年的情况。”上述银行理财人士对本报记者称，银监会对“非标”如此细致的摸底，有可能会变成一项常规的监管措施来控制表外风险。

　　民生银行在6月份的电话会议中表示，一季度末该行整个“非标”资产超标的比例占整个理财规模约10%，到6月尾声，规模只有120亿元，并且这部分超标的“非标”资产会在7月20日之前全部清零。

　　兴业银行近日公布2014年上半年财报数据显示，6月末，该行信托及其他受益权的规模达到4231.06亿元，占买入返售金融资产的49.42%，较年初增加283.91亿元，同比增长7.19%。

　　有机构分析推算，兴业银行表外理财产品购买非标资产的比重远远超过了银监会“8号文”的规定，下半年将有回归表内贷款项，冲击监管指标，同时也为该行带来不确定性。

　　首次提及银行与私募、金融资产交易所合作“非标”

　　“8号文”曾要求，银行应加强理财投资合作机构名单制管理，明确合作机构准入标准和程序、存续期管理、信息披露义务及退出机制。商业银行应将合作机构名单于业务开办10日前报告监管部门，并要求于今年4月底前报告给监管部门。

　　“××银行理财资金投资情况表”中，要求银行上报理财投资合作机构投资的余额，其中，详细要求银行上报理财资金与信托、证券、基金、保险、私募基金、金融资产交易所以及其他通道投资“非标”的规模。

　　银行与信托、证券公司等机构合作理财产品的模式，监管此前均有所提及，而对私募和金融资产交易所的合作此前则是首次提及。据本报记者了解，不少银行的理财产品通过金融资产交易所购买信托收益权等方式为融资客户融资。

　　“所谓的‘通道业务’也不能够一刀切说不让银行去做，不过对机构的准入、合作风险等方面的监管确实需要加强。”上述股份制银行人士称。

　　对“非标”资产及时信披

　　理财产品的信息一直以来都显得颇为神秘，银监会也曾多次要求银行加强信息披露。

　　《通知》提及的检查重点中，对“非标”资产及时地信息披露，也是重要内容之一。银监会要求银行检查能否向理财产品投资人充分披露投资“非标”资产情况，包括融资客户和项目名称、剩余融资期限、到期收益分配和交易结构等。

　　本报记者了解到，目前仍有不少理财产品未能对“非标”资产融资客户和项目名称等进行充分披露，如在一些组合类产品中，银行的信息披露仅限于对投资方向的比例进行“朦胧”披露。

　　银监会还要求银行检查在理财产品存续期内所投资的“非标”资产发生变更或风险状况发生实质性变化的，能否做到在5日内向投资者披露。

　　上述股份制银行理财人士表示，对“非标”资产的变动5日内向投资者披露，银行能够做到。不过，该人士对银行是否可以充分披露“非标”资产信息持怀疑态度。